- 황광택 한국수출입은행 해외경제연구소 책임연구원

중동 전쟁으로 인한 핵심 원자재 및 에너지 공급망의 불안정성은 제조 원가 상승과 핵심 광물 수급 교란을 야기하여 국내 완성차 기업의 생산 포트폴리오 다변화 부담과 수익성 악화를 초래하고 있다.

또한, 중동 전쟁발 물류 대란에 따른 해상 운임 인상과 경제 여건의 악화는 원자재 수입 비용 폭등, 늘어난 이자 부담 등 기업의 재무 건전성을 훼손하고 있어 국내 자동차 관련 산업 및 관련 기업들의 위기가 가중되고 있다.

즉, 국내 자동차 산업 관련 기업들은 중동 위기로 적시 생산의 한계가 노출된 바, 단순 재고 확충을 넘어 자본 부담을 최소화하고 복원력을 극대화하는 다각화된 리스크 관리 체계로의 패러다임 전환이 시급한 것으로 사료된다.

이에 본지에서는 한국수출입은행 해외경제연구소 황광택 책임연구원의 ‘중동 전쟁에 따른 자동차 산업 구조적 변화 및 시사점’을 통해 최근 상황과 타개책에 대해 짚어보는 시간을 가졌다.

Ⅰ. 중동 전쟁이 완성차 기업에 미치는 영향

1. 핵심 원자재 및 에너지 공급망 불안정성

중동 전쟁으로 인한 핵심 원자재 및 에너지 공급망의 불안정성은 제조 원가 상승과 핵심 광물 수급 교란을 야기하여 국내 완성차 기업의 생산 포트폴리오 다변화 부담과 수익성 악화를 초래했다. 

전쟁에 따른 선박 수급 제한은 운임 및 수송비의 폭등을 촉발하고, 이는 제조 원가 상승으로 이어져 완성차 기업의 제품 단가 인상 압박과 수출 경쟁력을 하락시켰다.

 

전 세계적인 선박 수급난과 선복량 부족 현상이 심화되고, 해상 운임 및 전쟁 위험 보험료가 동반 폭등하면서 완성차 기업의 물류 부담이 크게 가중되었다.물류 기간의 장기화와 수송 비용 급등은 배터리 핵심 광물 및 글로벌 부품의 현지 조달 원가를 인상시켜, 완성차 기업의 안정적인 생산 구조를 저해하고 제조 프로세스의 불안정성을 동반하는 결과로 이어졌다. 

 

완제품 제조 원가의 지속적인 상승은 완성차 기업으로 하여금 마진 방어를 위한 신차 판매 가격 인상을 강제하게 만들고, 글로벌 자동차 시장에서 국산 완성차의 수출 경쟁력 약화 등 전반적인 판매 지표를 위축시키는 요인으로 작동했다.

 

지정학적 갈등의 상시화로 야기된 에너지 및 원자재 공급의 불안정성 심화는 비축량 확대와 수입선 다변화 강제를 촉발했다. 필수 에너지 자원의 장기 비축 기지 확보와 수송선 인프라 다변화는 완성차 공장의 가동 안정성을 보장, 지정학적 리스크 발생 시 공급망 단절을 막을 우회 물류 네트워크를 완성했다. 소재 제조 기술의 국산화와 리사이클링 기반의 자립형 공급망 구축은 폐배터리 및 폐가전 자원 순환을 촉진하는 동시에, 핵심 원자재 시장 내 특정국의 독점 구조를 타파했다.

 

2. 적시 생산 구조의 연속성 마비

중동 전쟁에 따른 글로벌 물류 대란과 한국 기업의 기존 적시 생산은 부품 조달 유연성을 저하시키는 동시에, 국내 제조업 전반의 운영 마진 및 비용 관리 부담을 가중시켰다. 

 

적시 생산 구조의 한계로 인해 촉발된 공장 가동 가변성은 운영 비용 상승 및 제조 현장의 유동적인 인력 운용 및 고용 안정성을 저해했다. 부품 조달 기간의 장기화는 생산 라인의 비정기적인 가동 중단을 유발해 전체 운영 효율을 저하시키는 반면, 과도한 재고의 축적은 운전 자본 고착 및 추가 물류비를 발생시켜 제조 마진을 악화시켰다. 

 

원자재 쇼크는 포트폴리오 방어력을 갖춘 대기업보다 자금 유동성이 취약한 중소 부품 협력사의 재무 부담을 먼저 가중시킴과 동시에 부품 생태계의 자재 확보 불확실성을 높여 현장 관리자들의 적시 생산 일정 예측과 효율적인 자원 배분을 저해했다.

 

중동 전쟁 물류 대란은 적시 생산 구조의 유연성을 무력화하여, 공장 내부의 부품 고갈과 물류망 및 야적장 내 미완성 완제품 및 해상 자재의 기형적 장기 정체라는 모순적인 딜레마를 동시에 유발했다. 

 

특정 핵심 부품의 조달 지연으로 출고장에 묶인 미완성 차량들은 기업의 현금 흐름을 일시에 차단하는 부작용을 야기하며 대규모 재고로 고착시켜 단기 유동성을 위축시켰다. 임시 재고 유지비 급증과 메인 라인의 돌발적인 가동 중단은 제조 현장의 부담 가중 및 생산 효율과 무관한 막대한 고정비 손실을 동반하며, 신차 출시 골든 타임을 놓치게 만들어 글로벌 선점 기회를 상실케 했다. 

 

누적된 적체 물량 해소하는 과정에서 발생하는 내륙 물류의 2차 병목 현상은 최종 소비자로의 신차 인도 기간을 무기한 연장시키며 글로벌 공급 계약의 이행 위반에 다른 막대한 지체상금 부과를 초래했다. 중동 전쟁으로 고조된 지정학적 위기는 그동안 비용 절감을 주도해 온 적시 생산 구조의 연속성을 마비시키는 동시에, 수십 년간 유지되어 온 글로벌 분업 시스템의 해체를 가속화했다. 

 

지정학적 리스크로 무력화된 기존 분업 체계를 대체하기 위해 경제 안보를 최우선으로 하는 친환경자동차 벨류체인 재편이 강제되고 있다. 초기 인프라 투자 비용은 물류 리스크의 상쇄와 핵심 부품의 국산화를 도모하지만, 단기적으로 기업의 재무적 유동성을 압박하는 요인이 되었으며, 상시화된 안보 위기에 대응하기 위한 공급망 유지 및 관리 비용은 일시적 지출이 아닌 기업의 구조적인 고정 운영비 증가로 고착화되었다.

1.물류비 상승에 따른 불확실성 고조

중동 전쟁 장기화에 따른 홍해 해역 통항 제한은 해외 수출 차량의 감소와 운송 기간 연장에 따른 물류비 상승을 유발했다. 

글로벌 선사들의 아프리카 희망봉 우회 노선 채택이 고착화되고 해상 운송 기간이 장기화되면서 기업들의 물류비 부담은 가중되었다. 해상 물류 마비의 대안으로 항공 및 철도 우회 수요가 급증함에 따라 전방위적 운임 상승이 동반되고 있으며, 생산 원가 상승 압박을 고조시켜 국내 제조업 전반의 글로벌 가격 경쟁력을 떨어뜨리는 결과를 초래했다. 해상 운송 기간의 연장은 수출 완성차와 핵심 부품의 미세 부식 및 품질 저하를 야기하며, 최종 제품의 불량률 상승이라는 추가 리스크가 발생되었다.

 

글로벌 해상 지연에 따른 핵심 부품 인도 차질은 해외 현지 공장과 완성차 업계의 제조 생태계를 압박하고 있으며, 일부 조립 라인의 한시적 가동 중단 사태를 야기했다.

핵심 부품의 입고 지연은 전체 조립 공정의 가동률을 떨어뜨리며, 공장 가동 중단과 유휴 인력 발생에 따른 막대한 고정비 손실을 초래했고, 재고 적체 위기에 몰린 중소 협력사들은 완성차 기업의 품질 검사 및 입고 지연으로 납품 대금 회수가 늦어지면서 결국 자금줄이 막히는 경영 위기에 직면하게 되었다.

 

선박 순환성 악화와 해상 물류비 폭등은 제품의 현금화 주기를 지연시키는 동시에 국내 기업의 글로벌 수출 경쟁력을 약화시켰다. 

즉, 완성차 선적 후 대금 회수 기간은 수 주 이상 늘어난 반면, 선박 운임은 선지급이 강제됨에 따라 기업의 운전자금 압박과 이자 비용 부담이 극대화된 것이다. 중동발 물류 대란에 따른 공급망 차질 악화와 해외 바이어의 거래처 다변화 움직임은 향후 신차 프로젝트 수주 기회 위축 및 장기적 파트너십 악화로 이어질 우려가 크다.

 

글로벌 자동차 시장은 고유가 환경에 대응해 실속형 친환경차를 확대하는 한편, 중남미 등 신흥 시장 개척을 본격화하는 방향으로 전환되었다. 

고유가 장기화 기조 속에서 내연기관 대비 하이브리드 모델로의 다변화가 가속화되며, 하이브리드 차량은 시장 현실에 부합하는 최적의 대안으로 부상했는데, 시장 수요 변화에 맞춰 구축된 내연기관·하이브리드 혼류 생산 시스템의 고도화는 글로벌 생산 라인의 유연성을 극대화시켰다.

 

가격 경쟁력과 연료 효율성을 갖춘 하이브리드 모델이 기존 내연기관 수요를 빠르게 대체하며, 글로벌 제조사들은 수익성 확보와 친환경 규제 준수를 위해 중대형 SUV부터 소형 단에 이르기까지 하이브리드 라인업을 전방위로 확장되었다. 소형 전기차 및 대형 하이브리드 중심의 수요 양극화 현상은 유가 변동성에 취약한 국가들을 중심으로 친환경 전환 흐름을 촉진했다.

 

중남미 등 신흥 시장으로의 수요 거점 다변화 흐름은 중동 전쟁과 고금리에 따른 서구권 선진 시장의 정체를 극복하는 동시에, 자동차 산업의 매출 완충 구조를 형성했다. 

글로벌 고물가 및 고금리 장기화의 여파로 발생한 소비자들의 신차 구매력 위축은 완성차 시장의 실질 수요 둔화를 촉발했으며, 가격 경쟁력을 갖춘 소형 친환경차 모델의 점진적 확대는 보급형 시장 형성을 견인하고, 기존 내연기관 중심이었던 현지 수요 지형의 변화를 주도했다. 글로벌 완성차 기업들의 현지 맞춤형 라인업 확대는 내수 소득 증대를 바탕으로 신흥 자동차 소비 강국으로 부상 중인 중남미 시장 공략 체계로 전환되었다.

 

중동 전쟁발 해상 물류의 비용 증가와 글로벌 공급망 리스크의 상시화가 맞물리면서, 주요 소비처 인근에서 부품 조달 및 최종 조립을 완결하는 현지 생산 체제로의 전환이 가속화되었다. 

 

홍해 사태 및 호르무즈 해협 위기로 해상 운송 기간이 연장되고 물류비가 폭등함에 따라, 기존 완성차 직수출 방식의 수익성은 급격히 악화되었고, 이에 글로벌 제조사들은 현지 조립 생산 체제 전환을 통해 부품 조달 인프라를 최적화하는 한편, 고유가와 물류비 부담을 상쇄하며 현지 생산의 원가 경쟁력 극대화를 추진했다. 글로벌 완성차 기업들은 현지 완결형 생태계 중심의 거점별 공급망을 가동함으로써 권역별로 분화되는 자동차 수요 지형 변화에 맞춰 현지 맞춤형 차량 공급의 효율성을 극대화했다.

 

3. 중동 지역 시장 동향

중동의 유통 주도권 변화로 테크 기반 인증 중고차가 활성화되며, 완성차 전 생애주기 선순환을 견인했다. 

현지 대형 유통사의 인증 중고차 시장 제도는 차량의 잔존가치를 높이는 동시에, 선순환 구조로의 생태계 전환을 가속했다. 테크 기반 중고차 플랫폼의 시장 내 급성장은 데이터 중심의 이력 관리와 온라인 경매 시스템을 바탕으로, 과거 낙후되었던 중동 유통 체제의 선진화를 촉진했다. 

 

현지 대형 유통사들의 보상 판매 및 자체 인증 중고차 사업 강화는 신차 판매 경쟁력을 높이는 동시에 고객 이탈을 방지하는 핵심 방어 전략으로 작용하고, 중고차 재수출 네트워크의 주변국 및 아프리카 전역 확대는 두바이를 거점으로 차량의 전 생애주기를 아우르는 거대한 글로벌 순환 시장 구축을 견인했다.

기존 서방 및 일본계 브랜드가 독점하던 중고차 가격 방어력의 약화는 신흥 경쟁국 브랜드들의 품질 신뢰도 상승과 맞물려, 소비자들의 신차 구매 장벽을 낮추는 전환점을 형성했다.

 

한국 완성차 브랜드는 완성품 수출 중심에서 현지 직접 생산 체제로 신속히 전환했다.

한국 완성차 브랜드의 현지 직접 생산 체제 전환은 중동 현지에서 순정 부품을 신속하고 저렴하게 조달할 수 있도록 기반을 재정하며, 유통 경쟁력을 장악했다. 한국 완성차 기업들은 확보된 부품 공급망을 바탕으로 인증 중고차 상품화 프로세스의 시간과 비용을 획기적으로 단축하며 현지 생산 공장을 통해 신속히 부품을 수급했다. 한국 브랜드들은 현지 공장에서 생산된 안정적인 신차 공급 능력을 바탕으로 인증 중고차를 테크 플랫폼에 매각하고 현지 신차로 갈아타게 하는 원스톱 보상 판매 체계를 중동 현지에 정착했다.

 

중국계 완성차 브랜드는 기존 서방 중심의 현지 유통망 주도권까지 대거 흡수하며, 중동 자동차 시장의 변화를 주도했다. 아시아 및 북아프리카 거점 공장을 보유한 중국 브랜드들의 물량 공급 안정성은 글로벌 완성차 공급난에 처한 현지 시장에서 지속적인 공급 우위를 증명했다. 인증 중고차와 결합된 중국계 공급망 전략은 현지 소비자들의 신뢰도를 높이는 동시에, 기존 서방 브랜드 중심의 고부가가치 시장 주도권을 빠르게 잠식했다. 중국 브랜드의 에너지 자원 및 핵심 광물 지분 투자는 현지 정부와의 강력한 동맹 구축을 견인하는 동시에, 자동차 제조를 위한 원자재 공급망 확보를 본격화했다.

 

일본은 감가상각 방어력을 무기로 한 테크 기반 플랫폼의 금융 상품을 결합하여 중동 소비자들의 수요를 흡수했다. 일본 브랜드들은 테크 기반의 투명한 AI 성능 진단과 재매입 보장 금융 프로그램을 결합한 인증 중고차 형태로 유통하며, 고부가가치 인증 중고차 시장의 파이를 폭발적으로 키우는 기폭제 역할을 인증 중고차 시장을 통해서 품질을 보증하고 제공했다. 일본은 기존 도요타 및 닛산 차량을 역매입해 정밀 상품화하는 제조사 인증 중고차 프로그램을 급격히 활성화하는 등 CPO 생태계 고도화를 추진했다.

 

중동의 지정학적 불확실성에 따른 실속형 하이브리드 선호와 소비 양분화 현상은 유가 변동성과 맞물려 현지 자동차 시장의 패러다임 변화를 촉진했다. 

중동 내 산유국과 비산유국 간의 내수 시장 양분화 흐름은 산유국의 자본 기반 전기차 선호와 비산유국의 유가 압박에 따른 하이브리드 급선회가 맞물려, 중동 자동차 시장의 새로운 지각 변동을 유발했다. 하이브리드 보증 연장 프로그램에 대한 도심 소비자들의 선호 급증은 신차 구매력 위축을 상쇄하기 위한 대안으로 부각되며, 친환경차 실질 수요를 확대했다. 전기차를 분산형 에너지 저장 장치로 활용하려는 스마트 시티 인프라 구축은 장기적인 전력 비용 부담에 대비하기 위한 중동 산유국들의 차세대 에너지 전환을 견인했다.중동 전쟁에 따라 해상 물류 마비와 반서방 정서 확산, 전력 불안 우려는 한·중·일 3국의 친환경적차 수출 및 중동 지역의 역학 관계를 재편했다.